2014年外经贸431金融学综合考研真题

一、名词解释（每题4分，共16分）

1. 流动性陷阱
2. 折算风险
3. 做市商制度
4. 基础头寸

二、单选题（每题1.5分，共21分）

1. 在经济过热，需求过旺的经济形势下，国家应该应用的财政政策和货币政策是（）。
A. 松的货币政策和紧的财政政策
B. 紧的货币政策和松的财政政策
C. 紧的货币政策和紧的财政政策
D. 松的货币政策和松的财政政策
2. 凯恩斯认为交易动机的货币需求主要取决于（）。
A. 收入水平
B. 利率水平
C. 人们的预期
D. 制度因素
3. 1993-1996年间，为抑制通货膨胀，我国实行了保值储蓄，该政策属于（）。
A. 紧缩性财政政策
B. 紧缩性货币政策
C. 利润管制
D. 收入指数化政策
4. 格雷欣法则起作用于（）货币本位制度。
A. 平行本位制
B. 双本位制
C. 跛行本位制
D. 单本位制
5. 按照买卖对象的不同，汇率可分为（）。
A. 电汇汇率和信汇汇率
B. 同业汇率和商人汇率
C. 即期汇率和远期汇率
D. 买入汇率和卖出汇率
6. 外汇风险的构成要素包括（）。
A. 外币和时间
B. 本币和时间
C. 外币和本币
D. 汇率和时间
7. 被称作普通提款权的是（）。
A. 黄金储备
B. 外汇储备
C. 借款总安排
D. 在IMF的储备头寸
8. 属于商业银行核心资本范畴的项目是（）。
A. 根据贷款资产质量计提的损失准备
B. 根据贷款余额计提的一般准备
C. 根据贷款国别和地区计提的特殊准备
D. 根据银行税后利润计提的公积金
9. 关于同业拆借说法不正确的是（）。
A. 拆借利率不受管制，随行就市
B. 拆借用途明确规定，不能发放固定资产贷款
C. 拆借金额可多可少，不受比例管理限制
D. 拆借期限可长可短，最长不超过一年
10. 下列贷款中不能依靠正常经营收入归还贷款本息但注定要发生损失的贷款是（）。
A. 关注类贷款
B. 可疑类贷款
C. 次级类贷款
D. 正常类贷款
11. 资本配置线可以用来描述（）。
A. 两项风险资产组成的资产组合
B. 一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合
C. 对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合
D. 具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合
12. 有效市场的支持者极力主张（）。
A. 主动性的交易策略
B. 投资于封闭式基金
C. 投资于指数基金
D. 技术分析法比基本分析法更有效
13. 价格发现功能是指在一个公平、公开、高效、竞争的期货市场中，通过（）的方式形成期货价格的功能。
A. 集中竞价
B. 抽签
C. 公开投标
D. 协商定价
14．欧洲债券是指筹资人（）。
A. 在欧洲国家发行，以欧元表明面值的外国债券
B. 在本国发行，以欧元标明面值的外国债券
C. 在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的境外货币
D. 在本国境外市场发行，以发行市场所在国货币为面值的境外货币

三、简答题（从下列7题中选择5题作答，每题9分，共45分）

1. 简述我国货币制度的特点及特殊性。
2. 简述欧洲货币市场的特征。
3. 出口信贷的主要特点有哪些？
4. 商业银行管理的最终目标是什么?
5. 商业银行信贷风险补偿机制主要有哪些措施？
6. 简述《巴塞尔新资本协议》三大支柱的内容及其关系。
7. 试分析融资融券交易对投资者的影响。

四、计算题（从下列6题中选作4题，每题9分，共36分）

1. 已知某日巴黎外汇市场欧元兑美元的报价为：
即期汇率1.2810/40
3个月调期率60/10
6个月调期率120/50
求：（1）客户买入美元，择期从即期到6个月时的择期汇率；
（2）客户卖出美元，择期从3个月到6个月时的择期汇率。

2. 某一时点外汇市场行情如下：
纽约：USD1=CHF1.1900/10
苏黎世：GBP1=CHF3.7790/00
伦敦：GBP1=USD2.0040/50
（1）判断有无套利机会；
（2）某机构有USD10万，如何套汇？

3. 某企业信用等级为AAA级，申请一笔800万元的流动资金贷款，期限为1年。由仓单质押，银行评估仓单下货物总价为1200万元，假设该笔贷款的资本成本为3%，营业成本为1%，贷款的年率为5.8%，AAA信用等级的违约概率为0.5%，该笔贷款的回收率为78.55%,该笔贷款的非预期损失为90万元。试计算该笔贷款的RAROC。

4. 刘军看中了一套100平方千米的江景住房，房价是8000/平米，房价是80万，按照规定，申请个人住房贷款必须首付30%，即刘军必须有240000万房款用于首付，余下560000元房款靠贷款支持。其中，公积金贷款为300000元，余下房款有商业银行个人住房贷款担保款得。公积金贷款年利率为4.7%,按揭贷款的年率为6.8%，贷款期限为5年。请问按等额本息还款刘军每月等额还款额（可用算式表示）。

5. 在某国债券市场现有两种债券可供投资者选择：（1）一级市场发行的A债券，面值为1000元，期限9个月，发行价格950元；（2）二级市场交易的B债券，该债券是2年前发行的，名义期限为5年，面值1000元，年利率9%，到期后一次性还本付息（单利计息），现在的市场价格为1100元。问两种债券的年收益率各为多少？

6. 两个投资顾问比较业绩。一个平均收益率为19%，而另一个为16%，但是前者的贝塔值为1.5，后者的贝塔值为1。
（1）你能判断哪个投资顾问更善于预测个股吗（不考虑市场的总体趋势）？
（2）如果国库券利率为6%，这一期间市场收益率为14%，哪个投资顾问在选股方面更出色？
（3）如果国库券利率为3%，这一期间市场收益率为15%，你对两个投资顾问的业绩如何评价？

五、论述或分析题（3题选作2题，每题16分，共32分）

1. 结合实际，分析我国近年的利率政策及理论依据。
2. 论述外汇管制的主要方式及实行外汇管制的收益和成本。
3. 商业银行如何运用利率敏感性分析及其缺口管理其净利息收入？