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北京航空航天大学经济管理学院431金融学综合专业硕士入学考试大纲(2022版)

内容比例

《金融学综合》试题包括货币金融学占30%、投资学占40%、财务管理学占30%，共三部分。总分150分。

货币金融学部分

一、货币与货币制度

1、货币的起源与货币形态变迁

2、货币的本质及形式

3、货币的职能

4、货币制度构成要素

5、货币制度类型

二、信用

1、信用的主要形式及其含义、特点和作用

2、信用工具的种类及特点

3、信用对经济的影响

4、信用评级的历史演进

5、利息率的定义及种类

6、决定和影响利息率变化的因素

7、利率的作用

三、金融市场

1、金融市场的概念、基本要素及分类

2、金融市场的功能

3、各类货币市场上的交易活动

4、金融工具的种类及作用

5、资本市场上各类证券的发行与交易

四、金融机构

1、金融机构的概念、种类

2、我国现行金融机构体系的构成

3、各类金融机构的主要业务和功能

五、货币政策

1、货币政策的含义

2、货币政策的最终目标

3、货币政策的中介目标

4、货币政策工具

5、货币政策的传导机制

六、货币市场均衡与基础货币乘数

1. 货币需求方程

2. 货币供给

3. 均衡利率

4. 基础货币乘数

投资学部分

一、现代投资组合理论

1.风险资产组合的风险与期望收益

2.有效前沿与无差异曲线

3.最佳资产组合选择与投资分散化

无风险资产的借与贷、市场组合、资本市场线、分离定理

二、均衡资本市场理论

1. 资本资产定价模型CAPM：CAPM、贝塔系数、证券市场线，等

2. 套利定价理论APT与因素模型

3. 有效市场假说

三、固定收益证券及风险管理

1. 利率的期限结构

(1)收益率曲线

(2)远期利率、即期利率的计算与二者之间的关系

(3)期限结构理论及对不同收益率曲线的解释

2. 利率风险

3.久期

(1)久期基本概念及其计算

(2)久期价格变动公式与修正久期

(3)久期与免疫资产的构建

4.债券组合管理

债券投资策略：被动投资策略和主动投资策略

四、期货、期权和其他衍生品

1. 期货市场

期货合约、交易机制、期货定价、期货策略

外汇期货、股票指数期货、利率期货、商品期货的定价

2. 期权市场

期权合约、期权策略、看涨期权与看跌期权的平价关系

期权定价：二叉树定价、Black-Sholes定价

财务管理学部分

一、财务管理基本概念

1.财务管理的研究对象、企业的组织形式、财务管理的目标与代理问题

2.金融市场

3.财务报表分析与长期财务计划

4.资金的时间价值与股票、债券的估值

(1)资金的时间价值

(2)股票估值模型：股息贴现模型、固定增长与不定增长模型、市盈率方法、自由现金流估价方法等。

(3)债券定价

5、风险与收益的度量

二、长期投资决策

1.资本预算决策方法及其评价

(1)投资回收期法

(2)净现值法

(3)内部报酬率法

(4)盈利指数法

2.现金流分析和投资决策

(1)增量现金流估算

(2)资本预算的风险分析

三、长期筹资决策

1.资本成本

(1)个别资本成本的概念与估算

(2)边际资本成本

(3)加权平均资本成本

2.长期债务、优先股与普通股基本概念与发行

3.杠杆效应分析(经营杠杆、财务杠杆、总杠杆效应)

4.资本结构

(1)资本结构理论：MM理论、财务拮据与代理成本、权衡理论、优先融资理论等

(2)最优资本结构

5.股利政策

(1)股利的种类与股利支付程序

(2)有关股利政策理论(股利相关理论、股利不相关理论)

(3)股利政策以及影响股利政策的因素